Всё про ипотеку.ru
Новости Аналитика Банки Закон Вопрос/Ответ Форум О проекте


Поиск

Ипотека молодой семье



Социальная ипотека



Ипотека без взноса



Ипотечный калькулятор



Книги про ипотеку



Словарь терминов



Ипотечные брокеры



Экспорт новостей

RSS Ипотека

Последние новости:

11.07.2019
Альфа-банк снизил ставки по ипотеке

28.05.2019
Альфа-банк вслед за Сбербанком объявил о снижении ставок по ипотеке

28.05.2019
Госдума приняла законопроект о компенсации ипотеки многодетным семьям

Последние статьи:

17.07.2019
Ипотека массово дешевеет

01.07.2019
Ипотека уходит в цифру

27.06.2019
Ипотечное торможение



Голосование

Загрузка...


Ипотечный пузырь России не грозит «благодаря» снижению доходов населения


04.06.2019

Для того чтобы на российском рынке сформировалась ипотечная кредитная спираль, которой опасается Центробанк, необходим, как минимум, существенный рост доходов населения. Соответственно, многолетнее падение данного показателя защищает отечественную банковскую систему и рынок недвижимости от такой опасности. А вот общий рост закредитованности граждан, который как раз является следствием падения доходов, действительно может стать проблемой и для банков, и для рынка недвижимости, считает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.

По данным ЦБ, с 1 октября 2018 г. по 1 апреля 2019 г. ипотечная задолженность выросла на 24,7%. В связи с этим мегарегулятор опасается возникновения кредитной спирали на рынке ипотеки, когда рост объемов кредитования приводит к росту цен на жилье, а рост цен на недвижимость становится фактором роста кредитования, пишут «Ведомости».

Механизм, о котором предупреждает Центробанк, как правило, реализуется в условиях существенного роста доходов населения, отмечает Олег Репченко. Когда денег у людей становится больше, они чаще задумываются об улучшении жилищных условий, и, при наличии доступных ипотечных программ, все больше занимают у банков. Значительное увеличение платежеспособного спроса в свою очередь приводит к резкому росту цен на недвижимость, особенно в условиях дефицита предложения.

Именно такой сценарий реализовывался на рынке недвижимости Москвы в 2000-х гг., когда ипотека из заморской диковинки превратилась в реально действующий инструмент покупки жилья. Цены на квартиры тогда росли на 30-50, а то и на 100% в год. Например, в 2006 г. стоимость метра увеличилась в два раза, с $2 000 до $4 000, в том числе благодаря развитию ипотеки, не подкрепленному увеличением объемов предложения – см. «Уходящий год войдет в историю рекордным ростом цен на жилье». В те годы даже появилась невеселая шутка: мол, доступная ипотека сделала недоступным жилье. И преувеличением она не была - при улучшении условий ипотеки на определенный процент примерно на тот же процент возрастала цена квадратного метра.

Перед кризисом 2008 г. банки уже активно предлагали кредиты без первоначального взноса, а стоимость метра на вторичном рынке достигла $6 000. Финансовый кризис сильно ударил по рынку недвижимости, цены на жилье упали, на некоторое время исчезла ипотека с нулевым взносом. Однако собственно ипотечного кризиса в России не случилось – уж слишком мала была доля кредитов в банковских портфелях.

В настоящее время банковской системе тем более ничего подобного не грозит. Доля ипотеки в кредитных портфелях российских банков увеличилась (до 47% на конец 2018 г.), но все еще сильно отстает от таковой на старых европейских рынках (60-80% в Западной Европе и США). А доходы населения падают с 2014 г. (в I квартале 2019 г. этот показатель снизился еще на 2,3% в годовом выражении). Поэтому, несмотря на то, что в преддверии реформы 214-ФЗ застройщики и продавцы на вторичном рынке весь последний год играют на повышение, существенно подорожало только самое бюджетное предложение – московские пятиэтажки, новостройки в Новой Москве и т.п. Однако и там ни о каком росте в стиле нулевых речи не идет. При этом, например, цены на новостройки эконом- и комфорткласса в пределах МКАД по итогам I квартала 2019 г. выросли лишь на 8% в годовом выражении (см. «Новостройки Москвы в I квартале 2019 года: грядущий переход на эскроу «заставил» застройщиков поднять цены в эконом- и комфортклассе».) А стоимость относительно дорогой «вторички» вообще ползет вниз – «Обзор рынка недвижимости по итогам мая 2019 года». Более того, на фоне роста ипотечных ставок появились признаки снижения цен даже в самых дешевых сегментах вторичного рынка – см. «Квартиры в Москве и Подмосковье в апреле-мае 2019 года: риелторы прогнозируют снижение цен», а также уменьшения доли ипотеки в общем объеме сделок – см. «Новостройки в Москве и Подмосковье в апреле-мае 2019 года: рынок демонстрирует признаки насыщения». Все это свидетельствует о высокой эластичности спроса на столичном рынке, что исключает возникновение ипотечного пузыря. Что касается других регионов, то там спрос еще более чувствителен к уровню цен по причине более низких доходов местного населения.

Банкам и участникам рынка недвижимости, скорее, стоит беспокоиться не о кредитной спирали, а о росте общей закредитованности россиян – не столько ипотекой, сколько необеспеченными потребительскими кредитами. По итогам 2018 г. отношение потребительских кредитов на душу населения к месячной зарплате увеличилось до 133% против 122% в 2017 г., пишет РБК со ссылкой на обзор «Альфа-банка» о состоянии банковского сектора. В I квартале 2019 г., по данным Frank RG, количество нецелевых необеспеченных кредитов увеличилось на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. Всего в I квартале россияне взяли 1,9 трлн руб. кредитов, 1,05 трлн из которых – это нецелевые необеспеченные кредиты. По словам директора департамента финансовой стабильности ЦБ Елизаветы Даниловой, общий уровень долговой нагрузки населения достиг 9,9%, то есть уже близок к максимуму 2014 г. - 10,4% (цитата по «Ведомостям»). По информации Общероссийского народного фронта, российская семья в среднем тратит до 28% от дохода на выплату кредитов.

Объемы ипотечного кредитования растут куда медленнее, чем розничного. По данным Банка России, за январь-апрель 2019 г. банки выдали 393 000 ипотечных кредитов на сумму 858 млрд руб. (-7,4% в количественном и +3,2% в денежном выражении к январю-апрелю 2018 г.). Качество кредитов также пока остается хорошим - объем просроченной задолженности составляет лишь 1,05% (-0,23 п.п. к показателю годовой давности). Для сравнения: в сегменте потребкредитования доля просроченной задолженности свыше 30 дней в I квартале 2019 г. составила 20,2%, подсчитали в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ).

Однако если Центробанку не удастся сократить объемы выдачи ипотечных кредитов с первоначальным взносом ниже 20% (в I квартале доля таких ссуд равнялась 40,7%), то проблемы не исключены и в этой сфере, так как вероятность просрочки по кредиту зависит именно от величины первоначального взноса.

Впрочем, очевидно, что огромная кредитная нагрузка россиян – это проблема не только Центробанка или банковской системы, но страны в целом. Ведь наши неизбалованные граждане влезают в долги не потому, что любят кредиты, а потому, что не могут обеспечить свои нужды иным способом.

IRN.ru


Ваши комментарии:

With thanks! This a impressive web site! Look at my weblog ... Deseo DziaЕ‚anie
Анонимно, 05.06.19 15:30

Keep up the outstanding work !! Lovin' it! my blog post: http://em.kielce.pl
Анонимно, 06.06.19 01:22

You have the best web sites. Also visit my weblog; http://wiadomosci.bielsko.info
Анонимно, 06.06.19 04:00

You've possibly the best internet sites. Also visit my web page http://wabrzezno365.pl
Анонимно, 06.06.19 04:06

Many thanks! It a wonderful internet site! Also visit my web page - http://www.echotygodnik.info
Анонимно, 06.06.19 04:20

I enjoy this website - its so usefull and helpfull. My page: http://www.powiat24.pl
Анонимно, 06.06.19 05:10

I like looking at your internet site. thnx! Here is my website: http://www.kwidzyn1.pl
Анонимно, 06.06.19 05:21

Keep up the incredible job !! Lovin' it! my web site http://archiwum.magnes.tv
Анонимно, 06.06.19 06:14

I appreciate reading through your website. Kudos! Also visit my homepage - http://jereczek.kartuzy.info
Анонимно, 06.06.19 07:28

Thanks a ton! It a very good web site. Feel free to surf to my blog post: http://gwe24.pl
Анонимно, 06.06.19 08:14

Many thanks very useful. Will share website with my good friends. Feel free to visit my blog post; http://www.kwidzyn1.pl
Анонимно, 06.06.19 08:25

Maintain the great job and generating the group! Here is my web blog ... http://kartuzy.info
Анонимно, 06.06.19 09:16

I appreciate perusing your internet site. Kudos! Feel free to visit my web page - http://www.tychy.info
Анонимно, 06.06.19 10:38

Wow cuz this is really great job! Congrats and keep it up. Feel free to surf to my site http://gle24.pl
Анонимно, 06.06.19 11:07

You're an extremely useful website; could not make it without ya! My web blog: http://www.radiozamosc.pl
Анонимно, 06.06.19 11:09

Wow, stunning website. Thnx ... My web-site: http://grudziadz365.pl
Анонимно, 06.06.19 11:45

Passion the site-- very individual pleasant and great deals to see! Here is my site - http://gostyn24.pl
Анонимно, 06.06.19 12:12

Wow, stunning website. Thnx ... Feel free to visit my weblog ... http://em.kielce.pl
Анонимно, 06.06.19 12:20

Wow, lovely website. Thnx ... my homepage; http://gazetaklobucka.pl/2017/08/14/jak-opisac-zainteresowania-w-cv/
Анонимно, 07.06.19 12:56

Many thanks, this website is very useful. Also visit my web site - http://inowroclaw.info.pl/artykul/wzorowo-odblaskowi/319563
Анонимно, 07.06.19 12:56

You've the most effective online sites. My page :: http://fakty.elblag.pl/category/na-sygnale?orderby=view
Анонимно, 07.06.19 13:00

Nice page, Preserve the useful job. Thanks for your time! my weblog - http://elblag24.pl/co-warto-wiedziec-przed-biegiem-niepodleglosci/
Анонимно, 07.06.19 13:17

Love the site-- very individual friendly and great deals to see! My web page :: http://hobby.pl/category/firma-2/page/2/
Анонимно, 07.06.19 14:20

Appreciate it for sharing this fantastic site. Also visit my page ... http://gazetaklobucka.pl/ewydanie/sms-download.php?form&f=GK.nr.202.24-11-2017.pdf&r=2
Анонимно, 07.06.19 14:50

Appreciate it for sharing your great websites. Stop by my web page http://hej.mielec.pl/pl/9_ogloszenia/102_praca_dam_prace/984_technolog.html
Анонимно, 07.06.19 15:15

Seriously, such a advantageous internet site. My site: http://radiowroclaw.pl/articles/view/82165/Pozar-w-Lubinie-Ewakuacja-mieszkancow-piec-osob-poszkodowanych
Анонимно, 07.06.19 16:18

Great looking site. Presume you did a whole lot of your very own html coding. My web site; http://mragowo24.info/images/art/2018/11/lo_kultura/DSCN9416.JPG
Анонимно, 07.06.19 18:09

Great looking web site. Assume you did a lot of your very own html coding. Feel free to visit my web site: http://inowroclaw.info.pl/artykul/patrioci-inowroclaw/554745
Анонимно, 07.06.19 18:33

Wow, lovely site. Thnx ... my web-site :: http://www.rdn.pl/audycje-odcinki/poznaj-dobra-zywnosc-osm-siedlce
Анонимно, 07.06.19 19:38

Keep up the excellent job and delivering in the group! Feel free to visit my site http://radioram.pl/tags/988/zeby
Анонимно, 07.06.19 23:32

Wow because this is great work! Congrats and keep it up. Also visit my web blog ... http://radiowroclaw.pl/broadcasts/view/2/wtorek
Анонимно, 08.06.19 00:34

Great looking internet site. Assume you did a whole lot of your very own coding. Also visit my website; https://inowroclaw.info.pl/mobile/actions/events
Анонимно, 08.06.19 01:46

Thanks meant for delivering these kinds of wonderful content. Feel free to visit my web site ... kalkulator wynagrodzeЕ„
Анонимно, 08.06.19 20:01

You're an extremely practical internet site; couldn't make it without ya! my web page :: 2400 zЕ‚ brutto
Анонимно, 08.06.19 21:45

Great internet site! It looks really expert! Maintain the helpful work! Have a look at my blog post; kalkulator wynagrodzeЕ„
Анонимно, 08.06.19 22:25

Excellent Webpage, Preserve the useful job. Thank you. Here is my web-site: 3200 zЕ‚ brutto
Анонимно, 08.06.19 23:09

Really, such a invaluable websites. my page :: 3400 zЕ‚ brutto
Анонимно, 08.06.19 23:10

Terrific Web-site, Stick to the beneficial job. Thanks a lot! my site kalkulator wynagrodzeЕ„
Анонимно, 08.06.19 23:42

I treasure the knowledge on your web site. Thanks a ton! Review my webpage: kalkulator brutto-netto
Анонимно, 08.06.19 23:55

Love the site-- very individual pleasant and lots to see! My site :: 2000 zЕ‚ brutto
Анонимно, 09.06.19 00:13

Simply desired to mention Now i am glad that i stumbled upon your webpage. Feel free to visit my blog post - 2400 zЕ‚ brutto
Анонимно, 09.06.19 03:15

What's happening, great web site you've gotten going here. Here is my homepage: 3800 zЕ‚ brutto
Анонимно, 09.06.19 05:22

thank so considerably for your internet site it helps a great deal. my web-site; kalkulator brutto-netto
Анонимно, 09.06.19 06:17

Pretty informative looking forward to returning. my website - 2300 zЕ‚ brutto
Анонимно, 09.06.19 08:06

I appreciate browsing your web sites. Thanks a ton! my blog post kalkulator wynagrodzeЕ„
Анонимно, 09.06.19 08:20

Great internet site! It looks very good! Sustain the good work! my webpage; kalkulator brutto-netto
Анонимно, 09.06.19 08:33

thnx for sharing this excellent internet site. My blog 2800 zЕ‚ brutto
Анонимно, 09.06.19 10:23

I adore this website - its so usefull and helpfull. My site: 2000 zЕ‚ brutto
Анонимно, 09.06.19 20:56

I benefit from looking through your web sites. Thanks for your time! my blog :: kalkulator brutto-netto
Анонимно, 09.06.19 21:52

Thanks for sharing your cool web-site. My weblog ... kalkulator wynagrodzeЕ„
Анонимно, 09.06.19 22:55

Keep up the incredible work !! Lovin' it! Check out my web site - Peruansk Maca Arvioita
Анонимно, 14.06.19 00:30

Really needed to emphasize I am glad that i came on your webpage. Here is my website: http://penisverlangerung-pillen-de.eu/turbomaxblue.html
Анонимно, 14.06.19 00:34

Your tips is quite interesting. Feel free to surf to my blog: http://beste-testosteron-booster.eu/
Анонимно, 14.06.19 01:22

Wow, stunning site. Thnx ... my web blog: http://tabletky-na-rast-penisu-sk.eu/
Анонимно, 14.06.19 01:31

You've gotten astonishing stuff these. my website ... eron plus
Анонимно, 14.06.19 02:20

Thanks a ton! It is definitely an incredible internet site. Feel free to surf to my blog post ... http://pastiglie-per-erezione.eu/tonus-fortis.html
Анонимно, 14.06.19 06:47

say thanks to a lot for your internet site it aids a whole lot. Also visit my web-site - atlant gel
Анонимно, 14.06.19 07:39

Regards for sharing your nice site. my webpage: eracto
Анонимно, 14.06.19 07:46

Thanks pertaining to providing many of these terrific details. my web site: eron plus
Анонимно, 14.06.19 07:54

You're a really beneficial site; couldn't make it without ya! Feel free to visit my blog post http://potenzmittel-online-bestellen-de.eu/erozon-max.html
Анонимно, 14.06.19 09:06

Thanks for the purpose of supplying this type of great data. My homepage :: http://pillenhaargroei.ovh/
Анонимно, 14.06.19 10:10

Thank you! This is definitely an terrific online site. My blog ... http://afslankpillen2017nl.eu/
Анонимно, 14.06.19 16:37

Nice web-site you've gotten going here. Stop by my website - penisverlenging
Анонимно, 14.06.19 16:43

Many thanks! It is an incredible webpage. My web page ... compresse per dimagrire velocemente
Анонимно, 15.06.19 17:46

Surprisingly user pleasant website. Huge details offered on few clicks. Here is my web-site Dr Extenda
Анонимно, 16.06.19 06:31

Добавить комментарий:

Ваше имя

Комментарий


Введите число с картинки


Связь с нами
© 2007-2016 www.vseproipoteku.ru

Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru